中國銀河證券股份有限公司 研究部地址:北京市西城區金融街35號國際企
      業大廈C座 100033
電話:010-66568888
傳真:010-66568641
網址:www.chinastock.com.cn
機構請致電北京地區聯繫:010-66568849
上海地區聯繫:010-66568281
深圳廣州地區聯繫電話:010-66568908
【銀河地産潘瑋】公司點評_房地産行業_萬科A(000002.SZ)4月銷售點評:銷售穩步增長,精選拿地區域
銀河證券  2019年05月08日  潘瑋     ] [  ] [  ]  列印
研究報告摘要:
(一)銷售穩步增長,業績持續釋放
(二)拿地節奏放緩,精選佈局區域
  目前公司開發業務整體盈利能力強,負債壓力較低,相關現金流充沛,佈局主要集中在一二線城市,隨著一二線市場回暖,全年銷售有望實現穩步增長。我們預計公司2019-2020年的每股收益分別為3.7、4.4元。以5月7日27.98元的收盤價計算,對應的動態市盈率分別為7.6倍、6.4倍。參照可比公司估值水準,公司2019年的動態市盈率為7.6倍,低於均值9.2倍,具有吸引力,我們繼續維持“推薦”評級。
閱讀全文,請登錄
聲明:在本機構,本人所知情的範圍內,本機構,本人以及財産上的利害關係與所推薦的證券沒有利害關係。本研究報告不建議作為投資決策的直接依據,投資者應充分諮詢所在證券機構投資顧問和服務人員意見,正確使用研究報告,獨立作出投資決策。

地址:中國北京西城區金融大街35號國際企業大廈C座 100033   客服電話:95551或4008-888-888   傳真:010-66568532   電子郵箱:webmaster@chinastock.com.cn