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竇榮興:抓住金融機構改制機遇 推動市場化手段化解風險
上海證券報  2018-03-13       ] [  ] [  ]  列印
   "防範化解金融風險已經提到了國家金融安全的新高度。"在政協經濟界小組發言討論中,全國政協委員、中原銀行董事長竇榮興對此深有感觸。
   不同於許多同類型商行,中原銀行是一家由13家城商行兼併重組而來的新銀行,其成立之初衷,就是為了防範區域性金融風險、穩定地方金融系統。
   歷經8年方案醞釀,到2014年底重組完成,又于兩年半後在香港上市,這支力排眾難、以市場化手段重組而成的新生軍,積累了寶貴的改制經驗,成為地方金融業改革與防風險的一個樣本。
   多方博弈:重組整合的三道坎
   在2014年之前,河南省共有17家城商行,數量位居全國各省前列。"但是問題不少,其中有5家銀行就屬於重點監管對象,銀監會評級4級以下,被界定為高風險。"竇榮興告訴記者。
   金融機構小而散,成為監管治理的一大痛點。作為一個經濟總量排全國第五的大省,河南卻沒有一家省級法人銀行。因此,當時河南省政府也有意願出臺改制政策,支援省內銀行整合,化解系統性金融風險。
   萬事開頭難。早在2006年地方政府就萌生想法,直到2013年左右才正式啟動。首先遇到的就是地方利益的博弈,部分地方市所屬的銀行在重組之後,自主權會被削弱,稅收減少是其中關鍵。重組時,對應的解決方案是簽訂協議保留原有納稅基數,增量分成。
   "重組之後銀行資本金擴大了,風險消化了,單筆貸款的量大幅度增加,對地方經濟的支援力度也增強了。"竇榮興説,對於政府而言,整合後的銀行稅收和經濟支援能力實現雙重提升,也調動了地方政府推動重組的積極性。
   其次是銀行原有股東股權如何置換的問題。通過清産核資和資産評估,合理確定折股價格,使小銀行股權順利置換為新銀行股權。"大銀行的品牌效應更高,把小銀行股權折成大銀行股權也不吃虧,對股東而言是個利好。"竇榮興説。
   高管人事層面的變動也是一大難點,其合理安置關係到日後銀行的穩健經營。各家銀行有各自完整的治理結構,要打破原有結構重組新"內閣"並不容易。每家銀行都有"三長"(董事長、行長、監事長),13家銀行一共有39名。
   市場化的重組就用市場化的考核辦法來進行人事任免。最終由各行董事長組成的重組委員會,設計出一套考核體系,包括銀行資産規模、存貸款情況、資産品質、利潤貢獻、風險情況、案件情況等各項指標。對各家銀行2010年到2012年連續3年的經營業績進行考核。同時,以2013年、2014年的數據作為調節項,來衡量高管層是否支援重組改革,最終結果加權排序,確定人事任命。
   2014年12月底,中原銀行完成重組正式展業,註冊資本金達154.2億元,規模排名全國城商行前列,河南省內銀行的集中度也大大提升。
   趁勢改制:組建"天壇式"股份結構
   借重組機會,中原銀行進行了全面改制。不僅完善了公司治理結構,也形成了相對制衡的股權架構。
   其獨特的"天壇式"股份結構總共分為三層。底層是基礎股東,即原來13家銀行裏的股份比例重組後在2%以下的股東,能通過股東大會行使股東權益。上層是主要股東,持股比例在2%至5%,可作為股東監事參與監事會工作,履行監督職責。最上層是大股東或者戰略股東,持股比例5%至10%左右,可以派出董事和執行董事及獨立董事一起參與董事會決策、銀行戰略規劃等。
   "這樣形成既相對集中,又相對分散、相對制衡的股權結構。"竇榮興説,從運作情況看,有效避免了中小銀行被個別大股東操控帶來的風險。
   不僅是中原銀行,河南省內的中原證券、鄭州銀行也都進行了市場化改革。據悉,今年還要對中原信託進行混改。
   "目前中小銀行不少都在增資改制,這正是完善公司治理結構的一個良好機會。"竇榮興表示,這也是中小銀行實現市場化手段消除金融風險的重要機遇。
   歷史包袱:市場化手段處置
   歷史包袱處置也是此次重組的關鍵。過去經營中不僅留下了不良資産,還形成了賬面上的虧空,歷史包袱總共超過50億元。"當時銀監會的要求就是必須徹底消化剝離歷史包袱,否則牌子不可能批。"竇榮興説。
   硬骨頭還得慢慢啃。首先是在募股時,新股東採用了溢價入股,消化一部分歷史包袱,再加上老股東也承擔了一部分任務。
   其次,通過政府稅收返還來化解債務。與5個地市的城商行簽署協議,超出納稅基數以上的增量部分來消化歷史包袱,用地方財政股權作擔保。
   最後,加強對不良資産的清收。有一部分高速公路股權、房産等仍是優質資産,花些時間就能核銷處置。最終實現了一次性清理歷史包袱。
   回顧重組改革之路,紮實的股權重構和公司治理改革,使其走上穩健經營的道路,也為之後快速實現上市鋪路。從2014年到2016年,中原銀行凈利潤由26.68億元增至33.6億元,複合年增長率為12.2%,總資産由2069.48億元增至4330.71億元,複合年增長率為44.7%。去年7月,中原銀行在港掛牌上市。
   目前,"中小銀行不少都在增資改制,這正是完善公司治理結構的一個良好機會。"在竇榮興看來,中小銀行借此機會著手機制建設,擇機推動上市、完成資本補充,打通資本通道,以市場化手段化解金融風險,就能開創出前景廣闊的未來。
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