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融資融券交易風險揭示書
銀河證券  2015-12-01       ] [  ] [  ]  列印

尊敬的投資者:
融資融券交易與普通證券交易不同,具有財務杠桿放大效應,投資者雖然有機會以約定的擔保物獲取較大的收益,但也有可能在短時間內蒙受鉅額的損失。投資者在參與融資融券交易前應審慎評估自身的經濟狀況和財務能力,充分考慮是否適宜參與此類杠桿性交易。在決定進行融資融券交易前,投資者應充分了解以下風險事項:
一、融資融券交易具有普通證券交易所具有的政策風險、市場風險、違約風險、證券公司業務資格合法性風險、系統風險等各種風險。
二、投資者在從事融資融券交易前,必須了解擬開戶證券公司是否具有開展融資融券業務的相關業務資格。
三、投資者在從事融資融券交易期間,自身融資融券業務可能因監管原因而受到影響,比如證券公司融資或融券業務資格被暫停或取消、單只或全部證券被暫停融資或融券、投資者賬戶被暫停或取消融資或融券資格等,該等影響可能給投資者造成經濟損失。
四、投資者在從事融資融券交易期間,由於證券公司凈資本變化等原因觸發交易監控指標,導致投資者信用賬戶交易受到限制;或者由於投資者自身維持擔保比例變化而導致投資者信用賬戶交易受到限制,以上交易限制均有可能給投資者造成經濟損失。
五、投資者在從事融資融券交易期間,證券公司有權根據自身客戶適當性管理需要,結合投資者風險承受能力級別,停止為投資者提供融資融券交易所需的資金、證券,由此可能會影響投資者的操作計劃。
六、在從事融資融券交易期間,如果投資者信用資質狀況發生變化,證券公司將按照《融資融券合同》的約定,重新單方面評估投資者從事融資融券交易的授信額度。由於投資者信用資質狀況發生變化導致證券公司降低其授信額度,並由此導致投資者不能從事融資融券交易或該投資者適用的相關警戒指標和平倉指標被證券公司單方面提高,將可能給投資者造成經濟損失。
七、投資者在從事融資融券交易期間,由於證券公司融資、融券的總規模限制,存在授信給投資者的融資融券額度在某一時點無法足額使用的可能。由此可能會導致投資者的融資融券交易無法按照預期進行。
八、投資者在從事融券交易期間,投資者融入證券後、歸還證券前,證券發行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發證券、發行證券持有人有優先認購權的證券的,投資者應當按照融資融券合同的約定,在償還債務時,向證券公司支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金,由此可能會影響投資者的操作計劃。
九、投資者在從事融資融券交易期間,如果不能按照約定的期限清償債務,或上市證券價格波動導致日終清算後維持擔保比例低於平倉維持擔保比例,且不能按照約定的時間、數量追加擔保物時,將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險,可能給投資者造成經濟損失。
十、投資者在從事融資融券交易期間,如果因自身原因導致其資産被司法機關或其他有權機關採取財産保全或強制執行措施,或者出現喪失民事行為能力、破産、解散等情況時,投資者將面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險,可能會給投資者造成經濟損失。
十一、投資者在從事融資融券交易期間,如果發生融資融券標的證券範圍調整、標的證券暫停交易或終止上市等情況,投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險,可能會給投資者造成經濟損失。
十二、在《融資融券合同》有效期內,如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高,證券公司將相應調高融資利率或融券費率,投資者將面臨融資融券成本增加的風險。
十三、投資者在從事融資融券交易時,應重點關注證券公司提供的交易委託類別。如投資者誤將融資融券交易的委託類別當作普通委託交易類別進行委託申報,將可能給投資者造成經濟損失。
十四、證券公司給予投資者的所有通知,以投資者約定的資訊傳遞方式及通訊地址,送往投資者于《融資融券合同》所列地址處。有關INTERNET網路、通訊線路及郵遞風險由投資者承擔。所有該等通知按《融資融券合同》約定的時間發出後,將被視作證券公司已經履行對投資者的通知義務。由於INTERNET網路、通訊線路及郵遞所造成的投資者無法收到有關通知,將會面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險,可能給投資者造成經濟損失。
十五、由於國家法律、法規、政策的變化,證券交易所交易規則的修改等原因,可能會對參與融資融券業務的投資者造成經濟損失。
十六、投資者在從事融資融券交易期間應妥善保管信用賬戶卡、身份證件、交易密碼和資金密碼等資料及資訊,如投資者將信用賬戶、身份證件、交易密碼和資金密碼等遺失或者出借給他人使用,由此造成的後果由投資者承擔。

本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質,未必能詳盡列明融資融券交易的所有風險和可能影響上市證券價格的所有因素。投資者在參與融資融券交易前,應認真閱讀相關業務規則及《融資融券合同》條款,了解和掌握融資融券交易所特有的規則,並確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排,避免因參與融資融券交易而遭受難以承受的損失。

聲明:在本機構,本人所知情的範圍內,本機構,本人以及財産上的利害關係與所推薦的證券沒有利害關係。
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