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10月行情演繹中 五大主題值得期待
證券時報  2017-10-21       ] [  ] [  ]  列印
    近日A股市場走得有些糾結,股指陷入震蕩調整之中,盤面熱點渙散,結構分化明顯。
    10月以來,上證綜指微漲0.89%,但卻收出一根小陰線。那麼,説好的紅十月還有戲嗎?綜合各大券商分析,普遍認為目前市場進入短期弱平衡狀態,但市場環境偏暖,從經濟預期、流動性預期、風險偏好層面看都非常有利,“紅十月”還是值得期待。
    近日土地流轉、自由貿易港、滬企改革等政策性題材股紛紛異動,主題投資意味較為明顯。分析認為,預計10月後期改革類政策將發力,在A股整體向好的同時,也會進入主題活躍期,建議關注雄安新區、住房租賃、國企改革、生態環保、健康中國等概念板塊。
    “紅十月”值得期待
    國慶長假後首個交易日A股表現強勢,上證綜指開盤即站上3400點,最高衝至3410點,創下一年多新高。因此,業界關於“紅十月”的呼聲四起。
    事實上,從歷史數據上看,A股確實具有典型的“紅十月”效應。從上證綜指的表現來看,2007年至2016年的10月份中,上證綜指共有3次下跌7次上漲;而創業板指從2010年至2016年的10月份中,共有2次下跌5次上漲。
    今年10月份,上證綜指也微漲0.89%,紅十月是否值得期待?
    對此,民族證券表示,目前市場進入短期弱平衡狀態,指數波動空間不大,個股風險體現出結構性特徵。
    回顧近一週資金的操作風格,廣州萬隆表示,外資主要做多港口、物流,公募基金仍是堅守食品飲料、家電等大消費,遊資佈局環保生態、鋰電、超跌次新股等,融資融券等杠桿資金則是參與住房租賃、釀酒、汽車等板塊。可以説,近期的市場風格方面,並沒有形成各行為主體一致做多的方向,這意味著場內各行為主體之間的博弈仍在加劇。
    不過,隨著昨日政策推動型熱點崛起,盤面活躍程度大大提升。昨日最大的熱點概念莫過於自由貿易港。受上海籌劃自由貿易港的消息提振,上海本地股表現亮眼,其中上港集團、華貿物流、長江投資、錦江投資、浦東建設、外高橋、上海物貿、東方創業等12隻個股強勢漲停。同時廣州和廈門也提出了自由貿易港建設規劃,因此熱度再度推升,廣州港、廈門港務也先後漲停。
    土地流轉概念股近日也反覆活躍。昨日羅牛山、申達股份漲停,亞通股份、強生控股、海航創新、海南橡膠、上實發展、中華企業等漲幅也均超過3%。近期支援土地流轉改革的利好政策頻現。10月16日,國務院印發《關於開展第三次全國土地調查的通知》,決定自2017年起開展第三次全國土地調查,將於2020年發佈成果。另外,《農用地土壤環境管理辦法(試行)》也將於11月1日起施行。
    事實上,此前已有資金預熱殺進醫藥、環保等有較強的政策支撐板塊,尤其是醫藥板塊的持續性更強,復星醫藥、愛爾眼科、智飛生物、華東醫藥、長春高新、雲南白藥、恒瑞醫藥、片仔癀等一批個股更是在日前相繼創出歷史新高。
    關於後市,中信證券依然對A股中期行情保持樂觀,基本面數據超預期,加上流動性預期回暖,會繼續支援A股上行,A股在整體向好的同時,也會進入主題活躍期。
    安信證券也預計短期主題活躍度會較高,其認為10月A股市場從經濟預期、流動性預期、風險偏好層面看都非常有利,繼續看好十月行情,建議投資者積極擁抱“紅十月”。
    五大主題
    或收“政策紅包”
    那麼,在目前重要時間窗口,有哪些領域有望受益於10月行情呢?綜合各大券商的分析,未來五大板塊最有可能站在政策風口,領取“政策紅包”,值得投資者關注。
    一是雄安新區主題。
    雄安新區定位為“繼深圳特區和浦東新區之後又一具有全國意義的新區,是千年大計、國家大事”,聯訊證券認為,雄安主題具有大主題、長主題的特徵,以雄安為代表的現代城市具備長遠發展空間。
    中銀國際也表示,雄安新區作為千年大計,對於集中疏解北京非首都功能,探索城市建設新模式,構建綠色城區智慧城市,具有深遠歷史的意義。根據已出臺規劃和展望,智慧交通建設及其相關的新能源汽車,智慧停車場等;綠色環保主題及其相關的智慧建築、地熱能源、河道治理等;創新驅動及其相關的物聯網全面覆蓋、5G商用、人工智慧等,諸多領域具備巨大發展潛力,其相關領域和概念值得重點關注。
    事實上,自從雄安新區概念橫空出世以來,已經誕生了滄州大化、創業環保、北新建材、冀東裝備、先河環保等牛股。
    二是住房租賃主題。
    在“房子是用來住的”定位下,近期國務院法制辦、住房和城鄉建設部組成聯合調研組,赴多地對《住房租賃管理條例》等徵求意見和建議,租賃立法正在加速,這將使得地方租賃住房在供應、管理、稅費、金融等多方面有法可依,推進租賃住房供應的加快實施。
    聯訊證券認為,從前期房地産領域相關政策來看,重點在於建立租購並舉的住房制度。目前我國的長租公寓還處於起步階段,在租賃住房制度的推進下,整個住房租賃市場將獲得長足發展,在租賃住房市場佈局的公司迎來重大機遇期。
    華創證券也表示,長效機制是由所有措施組成的穩定機制,是以住有所居為目標,而非打壓房地産;另一方面,龍頭房企在低基數及高推盤之下,四季度銷售表現或超預期,因而維持看多四季度龍頭表現。
    作為租售同權龍頭股的世聯行,今年以來漲幅高達63.16%,而地産“大佬”萬科A今年以來已上揚32.39%。
    三是國企改革主題。
    中信證券認為,前期改革進度相對滯後的領域,如國企混改、天然氣市場化改革,預計很快會進入加速期;其中,建議重點關注軍工、有色、石化與環保等有望成為國企混改重心的行業。
    中證投資表示,機構看好國企改革再提速機會,對此投資者可給予一定的關注。業內分析認為,國企改革或將成為未來幾年A股市場上確定性較高的主題性投資機會,中期堅定看好國企改革方向,尤其是公司治理和股權結構改善的國企藍籌。從央企重組主線看,下一步央企將穩妥推進煤電、重型裝備製造、鋼鐵等領域重組,建議關注行業集中度提升可能性較高的煤電領域;從混改主線看,當前混改“實質性”推進的重點仍然集中在電力、鐵路、石油、天然氣、民航、軍工、電信等七大壟斷領域,看好推進速度較快的電信、鐵路、軍工領域。
    四是生態環保主題。
    近日環保股票呈現普漲行情,博世科、三聚環保、蒙草生態、三維絲個股表現活躍,一度漲停,中信環保指數創半年來新高。
    華創證券預計,第八次全國環境保護大會將擇機召開,會釋放大量積極因素。其認為,環保板塊後續看點仍在業績增長強勁的個股。目前投資邏輯正逐步兌現,重申堅定看多環保PPP板塊四季度表現的觀點。
    五是健康中國主題。
    據國信證券的統計,醫藥生物指數在國慶節後一週受政策刺激,單周漲幅4.35%,儘管以近一年的視角來看,醫藥生物仍大幅跑輸滬深300指數,但是短期內醫藥股回暖,大有迎頭追趕之趨勢。而近期醫藥股的上漲是技術面、政策面和基本面三重因素導致,具備可持續性。
    華金證券認為,這兩年國內重大政策頻出,從2016年的“一致性評價”、“兩票制”、“分級診療”等到最近的“制度改革意見”,對醫藥行業的各個環節均産生了極大的影響。目前“健康中國”提升至國家戰略,更是彰顯了醫療改革的決心。
    
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