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社保基金連續三季度增持22隻個股 投資風格值得關注
天天基金網  2018-01-12       ] [  ] [  ]  列印
  社保基金以其穩健的投資風格、精準的選股眼光而一直備受市場關注。除此之外,被社保基金看好並持有的個股也紛紛被機構投資者看重,公募基金在社保基金後跟進持有的現象也時有發生。而能夠被社保基金連續幾個季度看好的股票,它們的吸引力又有多大呢?據統計,從2016年年底至2017年三季度末,被社保基金連續3次增持的股票共有22隻。
  社保基金連續三季度增持22隻個股
  記者據資訊數據統計,社保基金在2017年三季度末共持有了593隻個股。其中持有市值最高的個股是農業銀行,2017年三季度末全國社會保障基金理事會共持有該股97.97億股,持股市值高達374.25億元。
  排除年內上市的次新股外,在擁有數據統計的576隻個股中,截至2018年1月5日,有195隻個股自2017年四季度以來實現了上漲,有372隻個股自2017年四季度以來股價出現了不同程度的下跌。
  按照2017年三季度末社保基金的持股數量來測算,自2017年四季度以來截至2018年1月5日,股價上漲的這195隻個股共為社保基金帶來了206.69億元的浮盈,而股價下跌的這372隻個股共為社保基金帶來了105.30億元的浮虧。總體來看,社保基金在2017年三季度末持有的這593隻個股共為社保基金帶來了101.39億元的浮盈。
  在這593隻個股中,記者觀察發現,從2016年四季度到2017年三季度期間,共有22隻個股被社保基金連續三次加倉。這22隻個股在2017年的股價平均漲幅為15.77%,跑贏大盤9.21個百分點。
  其中,社保基金增持幅度最大的個股是瑞普生物。在2016年四季度末,社保基金持有該股比例為2.22%,到了2017年三季度末,社保基金持有該股的比例已經達到13.21%,持股數量從450萬股增加至2705.33萬股。但是,記者據資訊數據統計,瑞普生物卻在2017年出現了較大的下跌,累計下跌了29.85%。
  22隻個股中,社保基金持股比例最高的是美年健康。具體來看,從2016年四季度到2017年三季度期間,社保基金持有該股的比例逐漸從9.41%增至15.97%,持股數量從0.98億股增至1.70億股。觀察該股在2017年的股價變動發現,美年健康股價在2017年取得了不錯的增長,累計漲幅達到66.05%,為社保基金帶來了不菲的收益。
  低估值高成長股票有望成社保最愛
  從社保基金去年的投資標的看,近三個季度以來,投資行業從公用事業到傳媒到電子,可以看出社保基金對成長型行業的關注度比較高。
  從投資業績上看,社保基金的運作獲得了長期穩健的收益。截至2016年末,除去2008 年外,均實現了正收益,年均投資收益率達8.37%,累計投資收益額8227.31億元。從2001年至2016年各年份的收益率情況上看,2005年之前投資業績表現一般,這主要是由於在運作早期,社保基金中權益類資産的比重較低,僅有不到5%的股票類資産。2011年以來,隨著股票類資産的不斷比重不斷加大,社保基金投資收益率不斷上升,較好的實現了養老金資産保值增值的目標。
  根據2016年年報披露的持倉數據顯示,社保基金重倉持股553隻 ,持股市值總額達到1477.3億元,覆蓋了超過市場 20%以上的個股,並且其板塊擇股基本與A股整體分佈保持一致,主機板、中小企業板和創業板的分佈比例大致為5:3:2。
  2017年12月份以來,融資資金買入前二十大股票主要集中在電子、醫藥生物、食品飲料等行業。而從配置的角度來看,對於傳媒、電腦、通信、軍工配置均較低,對於休閒服務、商業貿易、輕工、服裝紡織等非食品飲料家電類的配置相對較低。存在配置提升的空間。
  當前機構投資者均較為偏好消費和科技股的龍頭,但是伴隨著龍頭的估值提升,二線細分領域龍頭、公司整體質地較好的上市公司也開始進入機構投資者的視野。
  總體來看,2018年社保基金投資應該偏向於低估值、高成長、高分紅的中等市值公司股票。
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