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決策分析:美CPI數據來襲 美元將迎考驗
FX168財經網  2018-07-12       ] [  ] [  ]  列印
    FX168財經報社(香港)訊 週四(7月12日),美元指數震蕩交投于95關口下方附近,隨著避險情緒升溫且週三公佈的PPI數據好于預期,美指大幅上漲。本交易日還將迎來美國CPI數據。儘管技術面顯示美指已經完成了關鍵的上升突破,但是卻仍存在一定的風險。那麼,美元指數後市該關注哪些因素呢?
    美元升破關鍵阻力
    美元指數現交投于95關口下方附近,市場避險情緒升溫且美聯儲加息預期強烈是美元指數上漲的主要因素。分析師表示,隨著美元指升破6月28日來的下降趨勢線,美指自95.53以來的這波回調已經結束。
    此外,分析師還表示,美元目前已經完成了頭肩底的頸線位置突破,這更加堅定了美元的上漲趨勢。
    目前,市場普遍預期美聯儲年內還將加息兩次,據美國聯邦基金利率期貨顯示,美聯儲9月26日加息的概率為86.2%,對於一向重視預期管理的美聯儲來説,這幾乎已經在昭示著9月加息板上釘釘。也正是因為強勁的美聯儲加息預期,所以美國短期債券收益率水準持續上升,2年期美債收益率升至2.59%水準。
    除了這些因素之外,季節性因素也支援美元繼續上漲。從下圖可以看出,截止至2018年,在過去的10年中,7月份美元有6個月保持上漲,在過去的9年中,8月份則有7個月錄得上漲,季節性因素也支援美指上漲。
    不過,美元指數存在一個較大的威脅,那就是投資者目前對美國的經濟和通脹存在一定的擔憂,這一點體現在美國的長期國債收益率走勢中,10年期美債收益率持續下滑,現報2.86%,2-10年期美債收益率利差縮小至0.27%。美債收益率曲線趨平或者倒挂通常暗示著經濟處於亞健康或者是衰退狀態,因此通常被作為經濟的晴雨錶。
    本交易日,投資者將迎來美國CPI數據,這也是美聯儲加息的一個重要依據之一,因此對金融市場有著較為重要的影響。
    日內投資風向標:
    經濟數據:
    16:00 中國6月社會融資規模(億人民幣)
    16:00 中國6月M2貨幣供應年率(%)
    20:30 美國6月未季調CPI年率(%)
    20:30 美國6月未季調核心CPI年率(%)
    20:30 美國截至7月7日當周初請失業金人數(萬)
    20:30 美國截至7月7日當周初請失業金人數四週均值(萬)
    財經大事:
    1、歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)與歐洲央行執委科雷(Benoit Coeure)參加歐元集團會議。
    2、德國財長肖爾茨(Olaf Scholz)在歐洲議會就其改革歐元區的計劃發表講話。
    3、國際能源署(IEA)公佈月度原油市場報告。
    4、歐洲央行公佈6月貨幣政策會議紀要。
    主要貨幣走勢分析
    歐元:歐元/美元震蕩交投于1.1680水準附近,盤中公佈的德國CPI數據符合預期,但是對歐元的影響較小。4小時圖顯示,在美國CPI數據公佈之前,匯價傾向溫和反彈,歐元目前受到雲圖先行A線的支撐,且RSI跌勢暫停。不過MACD顯示下行動能依舊強勁且MA均線持續回落,這將限制匯價的漲勢。
    英鎊:英鎊/美元震蕩交投于1.32關口附近,小時圖顯示匯價短線傾向反彈,因美指溫和回落,但反彈的力度較為疲軟。4小時圖顯示,MA短期均線下穿長期均線,匯價目前交投于60週期均線附近但受到100週期均線的壓制,有效跌破60週期均線的話將進一步鞏固英鎊的看跌觀點。
    日元:美元/日元盤中震蕩上行,儘管避險情緒依舊未消散,但是日元對此反應較為平淡。匯價反彈主要因美聯儲以及日本央行貨幣政策分歧。4小時圖顯示,匯價上行動能整體較為強勁,但是RSI逼近超買水準,因此這可能在一定程度上限制匯價的漲幅。不過,目前美/日已經升破了2015年6月以來的下降趨勢線,因此,如果晚間公佈的美國CPI數據好于預期的話,那麼匯價將有機會首先測試113整數關。
    
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